I filmen 'Lady in the Water' har pedellen Cleveland Heep længe forsøgt at gemme sig blandt udbrændte elpærer og ødelagte apparater i boligkomplekset Cove.

En nat ændrer hans liv sig imidlertid for altid. Cleveland finder nemlig her meget mere end det sædvanlige affald, men derimod en mystisk ung kvinde ved navn Story, der dukker op i bygningens swimmingpool.

Story er en såkaldt 'narf' - en vandnymfe, der bliver forfulgt af en gemen skabning, som vil forhindre hende i at gennemføre den farlige rejse fra vores verden til hendes egen.

'Lady in the Water' er instrueret af M. Night Shyamalan, der også er manden bag bl.a. The Sixth Sense, Unbreakable, Signs og The Village samt The Happening, The Visit og Knock at the Cabin.