I ´Mephisto´ oplever tyske skuespiller Hendrik Hoefgen uventet succes, da nazisterne er kommet til magten i tredivernes Tyskland. Mens mange af skuespillerens venner går i eksil eller under jorden, bliver Hoefgens liv en balanceakt mellem nazisme, personlige ambitioner og overbevisninger. Hans beruselse af magt og indflydelse får tragiske konsekvenser for ham selv. Klaus-Maria Brandauer leverer en pragtpræstation i ’titelrollen’, der både er sympatisk og frastødende. ’Mephisto’ bygger på en nøgleroman af Thomas Manns søn, Klaus, om svogeren Gustav Gründgens. Szabó vandt tre priser i Cannes og en Oscar for ’Mephisto’, der var instruktørens første film uden for Ungarn.